韭菜的50道迷思

-
『資本報酬率高於經濟成長率,導致財富集中升高』
資本報酬率是指稅後盈利與資本總額的比率
以個人投資者資來思考
盈利是追求alpha超額報酬或beta市場報酬？
資本是 總額投入還是小打小鬧買便當？


Q:我回測過去十年的XXX+OOO 與 YYY+OOO 跟ZZZ+OOO
發現XXX+OOO報酬最好了...
"我知道回測不代表未來報酬"....
請問用XXX+OOO 看起來不是更好嗎?
A: 回測不代表未來報酬


過早進入"防禦型"資產配置是很危險的!
40-50歲就想退休?
投資組合要維持30-40年以上?
然後只靠被動收入過活??
一個1:2:7 的現金:股:債組合
total real return 大約是
dollar: 10% x -1.4% = -0.14%
stocks: 20% x 6.6% = 1.32%
bonds: 70% x 3.6% = 2.52%
-0.14%+1.32%+2.52% = 3.7%
課本說的4%提領率還能用嗎?
如果拉高股債比重
一個1:4:5 的現金:股:債組合
total real return 大約是
dollar: 10% x -1.4% = -0.14%
stocks: 40% x 6.6% = 2.64%
bonds: 50% x 3.6% = 1.8%
-0.14% + 2.64% + 1.8% =4.3%
還是很可怕阿,才0.3%的緩衝空間..
股票比再高一點?
這樣來幾個壞年,資產就大幅縮水了....
偏偏等你發現不保本時...
幾乎已經失去你的人力資本了...
還是要認真思考 斜槓中年的想法~~

Q.請問各位台灣工業30指數ETF可以買嗎?
A:被動追蹤-主動型指數-證交所交易基金 (偽ETF)
------------------------------------------------------------------------------
2018/3/19 : 台股ETF新兵追蹤台灣工業30指數 比台股、台灣50指數還會漲
2017/3/15: 《基金》藍籌30指數ETF，投報率更勝臺灣50


稅的比較
VTI : 1.66% * 30% * 80% = 0.4%
BND: 2.5%* 30% *20%＝0.15％
0.4%+0.15% = 0.55%
費用率比較
00646 : 0.77- 0.04 (VTI) = 0.73%
00679B: 0.3- 0.05(BND) = 0.25%
0.73%x80% + 0.25x0.2% = 0.634%
一個看起來稅的成本高~
但是另一個用內扣吃掉你..然後追蹤又不準?
00646 應該還要扣稅~
00679B 聽說不用

這些經理人一定都沒用心操作,
因為不是玩自己的錢
才會輸大盤~
我們散戶心態就不同了,
因為都真金白銀,
每一筆交易都很用心的!
輸給大盤報酬又怎樣?
打敗自己最重要~
-----------------------------------------------------------------
<研究報告：近95%基金長期表現無法擊敗大盤>
計算時間愈長，主動型基金落後基準指數的比例就更高，
以 5 年期績效計算，落後指數的比例就已升到 85%-90% 附近，
時間再延展至 15 年期，落後大盤的基金經理人，
以大、中、小型股基金來看，更高達 9 成以上

https://news.cnyes.com/news/id/4071470?fbclid=IwAR18TwDZXuT8GDdhz54LRZKLCfCQ6eNgRRzhUGe5Fn6HZ021JA_jK4OAuRY
2007年"證交所"引用"XX投信"的資料說:
連續五季表現優於加權指數之個數僅14檔(約占2%)
(這處應該是指加權報酬指數)
我翻了2007年的台股市值週報統計,沒算錯的話
當年台積電市值才佔大盤7%市值比重
但是2003初-2007年底年化報率超過17%~
所以2007年也是因為XXX股表現好,才會OOO嗎?
指數化投資就是這麼簡單神奇
當年誰是市值王,誰是股王都不重要
重點是這個國家的經濟體的能量有多大,
能否持續綿延到各產業鏈.
依此想法,投資單一國家的非系統風險將會變高.
而最常被說嘴的就是日本.所以也會延伸出投資全世界的資產配置概念.




點擊就能免費打賞大叔

這個網誌中的熱門文章

99年度請領勞保年金者，在104年6月底就會收到依物價指數調整後的年金金額。

-
99 年度申請勞保年金給付的民眾，因消費者物價指數(以下簡稱CPI)累計成長率為5.45%，已經達到法定調整標準5%，因此，勞動部在104年4月28日公告，該年度請領勞保年金給付的民眾，年金給付金額自104年5月起都會調高5.45%。 假設原領金額為20,000元，調高以後為21,090元，每月多領1,090元，在104年6月底就會入帳。至於98年度及100至103年度請領勞保年金給付的民眾(98年度請領勞保年金給付的民眾，於103年調整後以102年為基期重新計算CPI累計成長率)，因未達法定調整標準，104年度不會調整年金給付金額。 經統計，99年度請領勞保年金給付截至104年2月底止，尚在領取中的民眾約5萬5千餘人(老年年金約5萬3千餘人，失能年金約2百餘人，遺屬年金約1千餘人)，平均每人每月約可多領775元。 在此提醒民眾，因勞動部已公告相關調整訊息，勞保局不會再發函通知各個請領民眾，但為了使民眾在年金款項入帳刷存摺時，可以清楚辨識年金給付已調整的訊息，104 年5月份的年金款項在104年6月底，會以2筆金額入帳，屆時民眾刷存摺時，會發現有2筆入帳記錄，其中1筆為原領金額，存摺摘要會顯示原領訊息(老年年金為「勞保老年」，失能年金為「勞保失能」，遺屬年金為「勞保遺屬」)； 另外1筆則為調高5.45%所增加的金額，存摺摘要會顯示「物價調整」。但是從 104年7月起，會恢復以調整後的金額1筆入帳，存摺摘要恢復顯示原領訊息。 民眾如對相關調整事宜仍有疑義者，可至勞動部勞工保險局全球資訊網(網址： www.bli.gov.tw )，連結首頁「勞保年金」專區/FAQ參覽。 104年依消費者物價指數累計成長率調整勞保年金給付相關Q&A http://www.bli.gov.tw/news.aspx?sys=news&id=J99%2fVd49yyg%3d
閱讀完整內容

因噎廢食

-
圖片
因噎廢食是一句 成語 ，意指「因為怕 噎 著，所以不吃東西」。 係比喻為了怕出錯或發生某些潛在的問題，索性把重要的事擱下不做。 因噎廢食屬於一種 謬誤 ，可能是預設了不當的前提：只要風險無法完全避免， 即使一件事再重要也不能做（此屬 涅槃謬誤 ）；或者是因為不合理地低估效益與高估風險所致。 為什麼想要提這個呢? 孝子保險理賠糾紛　三商美邦：不再上訴！ 然後,臉書開始出現大量批評保險的文章. 我不是想替保險公司說話~ 而是我想替保險制度哈拉幾句.. 不知道從哪一年開始,台灣人很愛買保單, 可是台灣人不懂保單內容..... 但這其實不是很重要, 最大的問題是..... 你不知道,你缺什麼樣的風險保障 看看這篇報導 : 業務員不會賣給你的好保單 2013年國人的壽險投保率在230% 左右，也就是說，平均每個人擁有2.3張的壽險保單， 但強調死亡保障的壽險額度，卻少的可憐，平均每張僅有53萬元左右。若以每人擁有2.3張壽險保單，再乘上53萬元的保額，每人壽險保障約是121.9萬元，而壽險投保族群主要集中在20歲至50歲左右，約占總人口的一半，合理推估每人的壽險保額是243.8萬元。 維基百科這麼定義保險 保險 在 法律 和 經濟學 意義上，是一種 風險管理 方式，主要用於 經濟 損失的 風險 。 保險被定義為通過繳納一定的費用，將一個實體潛在損失的風險向一個實體集合的平均轉嫁。 其實通俗地講，就是一旦加入某個團體，就「一人有難，大家平攤」，是以貨幣形式平攤的社會風險轉嫁機制。 抬頭看看,台灣人每張壽險保額...平均是53萬....沒搞錯吧? 你有難,大家才幫你平攤53萬???? 你知道,2005年美國個人壽險新契約平均保額是508萬元（台灣的7倍）, 日本為216萬元（台灣的3倍）。 我們花很多錢買保險,但是一點都沒保險.... 保險公司有人禍問題, 但是保險制度是正確的觀念. 下圖保險業公開資訊觀測站的 保險申請評議統計資料 申請理賠件數一共有10,239,975件,這些保險正在發揮功用.. 雖然很多發揮的效果都不好 (壽險保額...平均是53萬) 但是有問題的不是保險制度而是保險公司....現在台灣人有FB,可以制裁人禍.... 但是....更有問題的是 你不知道,你缺什麼樣的風險保障 你真該多了解的什麼是定期壽險還有意外傷害險 而不是儲蓄險,投資型保單,終身...
閱讀完整內容

熱愛投資的生命嗎?

-
圖片
圖／取自 Egg Things 臉書 投資是這麼有趣的事.. 當然值得大家花費,我們生命裡最精華的時段 為了這樣的夢想. 你可能"需要/或許/大約"要努力研究個幾年吧, 當然也有可能是好幾十年,這樣看自己努力囉. 有一天, 你或許感覺你懂了,因為那些年你賺錢了. 但是過幾年你又不懂了,因為那些年你虧錢了. 所以你要重複你學的的所有投資步驟, 直到你用光你人生最精華的時段. (當然步驟可能還很多,可以請教達人與高手) 沒關係,我還有時間,我會找到一個從股市領錢的方法! 然後, 有一天你終於退休了(如果你有找到第一個獲利聖杯) 你終於可以不用在乎那幾十K的月薪(或許你還很需要?) 退休後的第一年, 你發現你過去幾年建立的投資組合獲利下滑了.. 分析後是XX股不行了~ 沒關係有的是時間,從財報/線形/上社團討論, 你開始買賣股票... 退休後的第五年,被動收入好像又改變了 沒關係,我繼續重複以上的步驟,買賣股票~ 退休後的第N年,被動收入好像又改變了 沒關係,我繼續重複以上的步驟,買賣股票~ 退休後的第二十年,出問題? 沒關係,買賣股票~ 我還有時間嗎? 終於有一天,你可能感概的說: 看投資是多有趣的事情,多值得我們花一輩子的時間去追求. 當年如果那檔股票有作對,現在就不同了 當年如果那波崩盤有躲過,現在就不同了 當年如果... 呼... 還好我沒選擇以上這條路,而是接受被動式投資的想法..
閱讀完整內容