FC的碎碎念

還記得小時後的過年紅包嗎? 當年在父母一句『幫你存下來』的強力建議下, 這筆錢又再次回到父母的手中,有些父母可能會直接拿來貼補家用, 有些父母則老實的幫小孩開個銀行帳戶,並且設定成定期存款, 而在我們家呢? 當2010年養老500( 養老500計畫-源由. )開始實施後, 這筆紅包錢也就順理成章的加入養老500中, 當初規劃,每年將依照當年投資的績效來分配給大小包的紅包袋, 轉眼間已經進入N個年度了,身為大小包子紅包袋專案的經理人, 有責任要將這筆錢的明細交代清楚,於是整理出到目前為止的投資結果: 大包子的紅包袋是在3歲時加入, 2014年本金合計 130,400元目前價值 158,996元,總報酬率大約為 21.93%. 2015年本金合計 13萬8600元,預估年底價值 17萬6392元. (2016/3/23更新) 2016年本金合計 14萬8000元,預估年底價值 19萬5961元. 小包子的紅包袋從出生就開始加入, 2014年本金97,700,目前價值 118,002元,總報酬率大約為 20.77%. 2015年本金10萬5900元,預估年底價值 13萬3774元. (2016/3/23更新) 2016年本金合計 11萬8300元,預估年底價值 15萬3925元. 為了方便計算,不管包子們的投資是虧是賺, 我都以包子企業的資產配置作為擔保,提供每年6%的報酬率 所他們的錢就像放定存,不會虧損的.. ( 其實這點相當簡單,只要把他們的資金,投入到指數化投資工具,並且長期持有,所獲得市場報酬就足以達成,我的保證金根本不用擔心... ) 在這之後,我就更大膽的延伸了包子們的紅包袋計劃: 在大小包子開始工作之後,我會將此計畫交付給他自行管理, 並囑咐他每月最少要提撥1萬元,之後隨著工作收入增加 每隔幾年就要提高提撥的金額 . 當一切都依照劇本進行時,大小包子們應該可以在屆入50歲之時, 就有機會輕鬆達成所得替代率80%了,到時候就可以提前規劃想要的退休生活. 比起他老爸34歲才開始準備退休金計劃,如果想在同樣的年齡退休, 每月至少要提撥25,000元以上才有機會達成,相較之下這才是贏在起跑點上!

看過<回到未來>這部電影嗎? 看過是吧?那麼今天的故事就容易講了! 下面是2015年初的一則新聞: 2015年世界會是怎樣？1989年電影《回到未來》預言成真 在電影中，男主角透過時間穿梭來到2015年後，他看到大白鯊系列電影已經演到第19集，而且電影預告還以虛擬影像的形式張開血盆大口，但時至今日，3D電影早已不是新鮮事。除此之外，像是電影中出現的視訊對話、指紋辨識、平板電視、子母畫面、自動烘乾、自動繫帶鞋（自動綁鞋帶），以及不需手控的電子遊戲，也在2015年的現實中逐漸普及、成真。 三十年前的電影內容,在2015年的今天被拿出來檢視,想不到當初的天馬行空,到了今天竟然實現了不少! 三十年並不是一個不可及的時間單位,是在座你我都可以經歷的時間,而現在你正在享受三十年前的幻想! 再看看另一部電影: 水世界（"Waterworld"）是一部1995年的美國科幻電影。在21世紀初極地的冰蓋融化，海平面上升，覆蓋了地球上的每一個大陸。倖存的人類都散落在海洋上被稱為環礁，從廢金屬和破舊的海上船隻大多建搖搖欲墜的浮動社區........ 或是另一部卡通電影 瓦力(WALL-E)是2008年一部由 皮克斯動畫工作室 製作、 華特迪士尼影片 出版的 電腦動畫 科幻電影 故事發生在數百年後的地球，人類因環境過於髒亂、甚至惡化，而人類受到大賣家集團(Buy n Large，BnL)的庇護之下，紛紛遷居外太空。大賣家集團著手實行地球淨化行動，製作環境清理用機器人；「瓦力」(WALL-E)，放至地球進行清掃作業。但過了數百年，多數的因太老舊而無法使用，直到全世界只剩下一台瓦力。 比較一下這幾部電影情節,我比較相信回到未來的劇情是比較可能的,而地球被水或垃圾淹沒,我是不太相信會發生. 至少至少,機率是很低很低的.尤其是以下幾種場景,未來的四十年裡,更不可能的發生! 核子戰爭 彗星撞地球以及哥吉拉 四十年後的未來,究竟會怎樣沒人會知道,但是過去十四年的模樣我倒是可以畫給你看! 下圖是從2003年到2014年底,台灣加權指數(大盤)與加權報酬指數的走勢圖. 當你選擇買入並持有,股利再投入,等於你是選擇粉色線.(黑色線是粉色線的趨勢走向) 當你選擇嘗試低買高賣,選股投資,等於你是選擇藍色線. 粉紅色是代表台灣股市的真實成長情況.(201...

在 養老500:零股投資-給媽媽的投資五步驟 與 養老500:零股投資-我真沒騙你! 兩篇文章中,我都只強調買入並持有,股利再投入的重要性. 並且說到每年的1月初,4月初,7月初,10月初(每一季的第一個月)不看股價直接買 ! 我想很多人看到不看股價直接買這一個步驟時,心裡一定會出現一個OS: 『他在唬爛嗎?』 是的,買股票怎麼能不注意股價呢? 虧錢怎麼辦? 股票要是沒有我天天盯,萬一它下跌怎麼辦? 首先,它不是你的小孩,盯他吃飯不會吃的比較快.也不是你老公,念他幾句會動一下. 股票有沒有你盯它,結果都是一樣的,那就是『隨機的』! 股市的變化,是由幾十萬,幾百萬人到幾千萬人,這些群體之間交易行為互動所產生的結果. 我想,你猜中你的寶貝下一步想作的壞事應該很簡單,但是猜中1000人的意念很簡單嗎? 在目前地球上,應該是沒有人可以做到的. 未來呢?應該也不太可能,目前只出現在小說當中... P.S《基地三部曲》，科幻小說，作者為：艾薩克·阿西莫夫 ,書中主角心理史學 宗師 、 基地 之父 哈里·謝頓 」,可以利用心理學算出未來!) 你說,那我不是在自打嘴巴嗎? 你還叫我每年的1月初,4月初,7月初,10月初(每一季的第一個月)不看股價直接買 ! 這樣不是也是一種預測嗎? 嗯....你變聰明了! 知道我也是沒辦法的,就跟財經台上的老師一樣,是沒辦法預測股市走向的! 但是,我有用功一點點,我會去看看過去. 怎麼說呢? 有一天我在想,每年的1月初,4月初,7月初,10月初(每一季的第一個月)不看股價直接買(平凡人) ! 跟每年1,4,7,10月都剛好買到股票最低價(運氣真好)與股票最高價(運氣真差), 這三種不同的因,會有怎樣不同的果~ 於是我拿出上次 養老500:零股投資-我真沒騙你! 中,每季投資4230元的資料來延伸. 加入買在最低點與買在最高點的結果,時間由2005年到2014年底, 把這條線,跟我們預期的年化報酬率6.5%放在一起看. 在2014年底,這四條線的資產價值分別為: 6.5% : 72萬9,500元 月初股價: 73萬2,290元 永遠最高價:70萬9,627元 永遠最低價:78萬8,269元 差很多?差不多? 你說:嘿嘿,只要我每一次都可以買在最低點,我就可以比固定月初購買的...

有看過這個電視節目吧? 看過是吧? 那麼今天的故事就比較容易講起了. 神經大條的旅犬,跟著他了主人四處旅行. 活潑好動的旅犬,總是讓主人難以控制,三不五時還會暴衝一下. 搶主人手上的東西吃. 忽前忽後,忽快忽慢. 《寵物當家：雅夫愛相隨》劇照 帶過狗散步過的人就會知道,狗在走路時就是有這樣的特性. 有時後拉著你走,有時候又停下來東張西望. 看到讓它喜歡或是害怕的事情,馬上來的暴衝的反應~ 不過呢,雖然旅犬的行動難以抓模,但是聰明的觀眾你一定會知道劇情的後續的走勢. 無論旅犬再怎樣的難以控制,最後還是會緊緊跟著拉住著它韁繩的主人. 並且跟主人前進的方向移動,並且到達目的地. 為了驗證帶狗散步都會有這樣的結果,於是我家的狗兒子出動了! 經過一整天的實驗,反覆的計算量測,並且考量各種可能性的誤差,適當的使用各種濾波演算法來去除干擾. 最後我終於把帶狗散步的路徑圖給畫出來了. 厲害吧! 什麼?你說我太無聊了,說我是不是在賺稿費阿?(我寫部落格只是怕太早老人痴呆罷了...) 那到底弄這麼一大堆有的沒的,圖阿,表格阿,是想幹嘛. 好吧,我就老實說了,今天的故事會繞這麼遠,是有原因的, 因為.我知道如果我一開始就把答案告訴你,你一定不相信,然後就不會看到現在了. 我們重新看一下帶狗散步的路徑圖, 然後這次我把圖形上每一軸的單位都標上去,來看看我今天想講的事吧 粉紅色是臺灣上市櫃公司的總市值變化,從1999年1月到2014年12月底的變化. 藍色線是同時段裡,臺灣股市大盤的走勢變化. 粉紅色成長有多大呢? 從 8129539百萬元到26891503百萬元,又是數字跟百萬元? 我白話一點好了. 這16年來,臺灣的上市櫃公司的總值,從8.12兆元上升到26.89兆元.這象徵台灣這16年來的經濟成長! 你看看 8.12兆變成26.89兆是多偉大的一件事阿,成長了3.3倍呢, 一元變成3.3元! 這可不是每天炒股票,買樂透換來的喔,而是台灣2300萬人共同打拚的結果! 這個狗阿(股市),無論它再怎樣難以抓模,總是會跟在主人(經濟成長)前進的方向前進的. 在主人移動的過程中(長期的經濟成長),狗總是會跑來跑去的(股市總是上上下下) 只要你手上的繩子不要放掉(長期持有),狗就會跟你同時到達目地的. 我說沒錯吧? 你說我又隨便講講? 找個大人物跟你講好了.今天請到歐洲股神...

在 養老500-四十年後的樣子 養老500-給媽媽的投資五步驟 提到: 每天一罐純喫茶,每週一杯星巴克拿鐵,每天一包香菸,每月上網吃到飽,每月開車代步,這些行為等於每月花費4230元. 若是在瞭解被動式指數化投資的概念下進行理財,在年化報酬率 6.5%的情況下. 每月存下4230元,40年後是949萬4556元. 投資用嘴巴講都很簡單,想要拿這949萬4556元總要有些技巧吧? 你聽過磐石理論與技術分析嗎? 有點印象! 你聽過月線,季線,年線,黃金交叉,死亡交叉嗎? 財經台常常講! 你總聽過停損停利,低點買高點賣? 以上這些,在被動式指數化投資的世界裡都不需要,沒錯,不用學. 我沒騙人! 怎麼說呢? 我們先來看看每月投資4230元,在年化報酬率 6.5%的情況下,資產價值的成長模擬. 我只列出每隔五年的結果,最後我們可以看到26歲開始到65歲為止的資產變化. 然後我們把資產變化,轉換比較容易看的走勢圖,一條漂亮的上升曲線. 而使用被動式指數化投資的概念下進行理財,在年化報酬率 6.5%的情況下 在台灣最方便直接的方法就是投資0050 台灣50 ETF, 什麼又是這檔? 然後呢? 為了好記一點,每年的1月初,4月初,7月初,10月初(每一季的第一個月)不看股價直接買 ! 這麼隨便? 然後呢? 嗯...還要把每年12月底拿到的現金股利,在下一年1月初,再拿去買0050. 然後呢? 沒了阿,就這樣. 你說妳不相信 ? 好吧好吧,先來看看下面的表格,這是找我上面講的 [隨便買+然後+就這樣] 投資技巧的模擬結果. 每月定期定額4230(每季是4230x3 = 12690)元0050,然後股利再投入, 從2005年1月到2015年1月5日的投資變化. 然後我把每年6.5%的目標跟0050的實際操作結果放在一起, 嘿嘿,我沒騙你吧,還真的達成了呢! 真的假的? 2008~2009年不是有次貸金融風暴嗎?那些年大家不是都虧很大嗎? 怎麼可能現在是賺錢的! 的確 ! 從26歲開始投資時,你的資產在29歲時(2009年),下滑了一些,但是因為你沒有慌慌張張的把0050賣掉(專家說的停損),也沒有在2011年股價大反彈後賣掉(專家說的停利). 你的資產隨著經濟成長,延著籃色線慢慢的爬阿爬. 想不到在你投資的第一...

為了讓有願意開始進行指數化投資的媽媽們,可以更簡單的看懂,我將投資的過程分成五個步驟. 步驟1.決定投資金額 不用我教吧,有吸菸的該戒一戒,有酗"飲料"的該停一停,一個月3000元就有了. 不懂的可以看看這篇 養老500-四十年後的樣子 步驟2.決定你用來買股票的證劵商 每月3000元等於每季9000元. 每月6000元等於每季18000元. 金額的不同,所要注意的是最低手續費的問題(請參考 養老500-精打細算手續費 ) 如果超過14035元就沒有差別了,找你最方便的就可以了. 低於14035元的媽媽，可以考慮元富證券的小資零股理財方案。 步驟3.每季固定買,不要管股價 每年1月初,4月初,7月初,10月初時,就上網買股票,不用管0050價格是多少. 投資9000元的,就是買 9000/當天收盤的股價 = 買的股數 例如:今天0050是69元 ,所以 9000/69 = 134.4 ,這邊請無條件進位,買135股,多買點多存點錢.沒關係的 步驟4.股利再投入 每年10~11月份就會公佈0050的股利有多少,大約12月底就會匯款到你銀行帳戶. 請你在下一次買0050時,把這筆錢一起拿來投資,千萬不要花掉阿~不懂的可以看看這篇 養老500-領到股票股利該怎麼花? 例如:去年0050一股分1.55元,持有100股就是分 1.55x100 = 155元. 股利匯到你帳戶會收你10元的匯費,所以你會收到145元,下一季要多投資145元. 步驟5.持之以恆 請持續的買,不停的買,直到達成理財目標. 我真沒騙你! ( 養老500-我真沒騙你! ) 至於錢到了存夠的那一天應該怎麼處理,也是有小技巧的喔, 改天再告訴你

你知道四十年會讓一件事物有怎樣的變化嗎? 對房屋而言,它足以讓一棟房屋變成危樓. 對人而言, 它可以讓一個25歲剛出社會工作的年輕人, 變成65歲即將退休的銀髮族. 但是對於消費與儲蓄而言,不同習慣的選擇,會有怎樣的差異? 先來小試身手一下,一個習慣每天中午吃飽飯後,都來一罐500 C.C純喫茶解油膩的人,每天消費20元~ 若是在瞭解被動式指數化投資的概念下進行理財,在年化報酬率 6.5%的情況下. 吃飽後喝上一罐綠茶要價20元,但是每天多存20元的話,40年後會變成 89萬7830元, 你喝或不喝? 那每週喝一杯星巴克大杯拿鐵,感覺一下外國來的咖啡,要價120元 若是在瞭解被動式指數化投資的概念下進行理財,在年化報酬率 6.5%的情況下. 一杯可口的咖啡小確幸要價120元,但是每週多存120元的話,40年後會變成 107萬7396元, 你喝或不喝? 飯後一根菸,快樂似神仙,一包Marlboro(萬寶路)超商售價75元,20根裝(應該吧?) 若是在瞭解被動式指數化投資的概念下進行理財,在年化報酬率 6.5%的情況下. 每天抽上一包菸75元,但是每天多存75元的話,40年後會變成 505萬296元. 你抽或不抽? 題外話:聽說一包16~20根菸是設計過的. 醫學證明告訴我們： 尼古丁在人體的代謝時間，約為半小時到一小時。 也就是說，有菸癮的人，每固定半小時到一小時左右，就必須補充一次尼古丁（吸菸）。 那麼，每一天的抽菸量就差不多是16～20支菸左右。 一臺Apple iPad mini3 16G售價12900元 若是在瞭解被動式指數化投資的概念下進行理財,在年化報酬率 6.5%的情況下. 40年後會變成28萬246元, 一支全新Apple iPhone 6 Plus 5.5吋空機,官網售價臺幣25,900元. 若是在瞭解被動式指數化投資的概念下進行理財,在年化報酬率 6.5%的情況下. 40年的會變有32萬1576元 你買或不買? 每月行動上網吃到飽 850元, 若是在瞭解被動式指數化投資的概念下進行理財,在年化報酬率 6.5%的情況下. 每月多存850元的話,40年後會變成 190萬7890元, 你辦或不辦? 每天騎機車上班跟開車上班呢?根據資料顯示目前每人平均每月汽油花費大約1500元, 多數跟每月開車代步有關,如果能以機車取...

從2010年開始,包子家就開始了多項專案的規畫. 光陰似箭,轉眼已經進入了2015年. 長時間的計畫正按步就班的執行中,而短時間的專案陸陸續續的完成.而直到去年底(2014年),最裡層的延續計畫通過了. 包子企業的防護罩成型了! 為何叫它是防護罩呢? 因為每個計畫一層層的保護我們家,就像電影裡大空戰艦遇到攻擊時所使用的力場防護罩,可以阻擋外力的攻擊!,而我們包子家的防護罩分成三個層: 1.最外層的是每季資產統計與緊急預備金 2.中間層是養老500計畫 3.最裡層是延續計畫 首先說明的是每季資產統計與緊急預備金的功用, [每季資產統計] 從2012年初開始,包子企業每季都會進行一次簡單的資產統計, 報表中包含了現金,定存,股票以及有價的資產的市值. 這樣的動作主要有幾個目的: a.確認資產市值: 明確掌握現金流量,還有投資的盈虧狀態 b.計算資產比重: 計算每樣資產的百分比,確認是否有現金不足或是投資太過集中的情況. c.掌握投資與報酬的變化: 明確的資產紀錄才能知道儲蓄與消費之間是否合理,正視自己的財務狀況. d.今年開始,包子企業每年都會提撥當年度獲利的3%,作為包子企業的員工娛樂福利金,感謝包子家的一年的辛苦付出! 簡單比喻,這就像是在幫包子企業的財務狀做一次身體健康檢查, 如果發現異常變動時才能注意到它,追蹤它然後處理它. 下圖就是包子企業,根據每季的現金與股票市值, 在統計後所做出的變化圖,可以明確追蹤每季資產變化. [緊急預備金] 緊急預備金的用途很多樣,它是一個相當基本的財務觀念, 在包子企業中,緊急預備金有以下幾個用途: a.小額醫療保險 小額度的醫療費都是緊急預備金可以負擔的(住院開刀都足夠),因此包子家投保的醫療險中,都只加保最低單位的定期型實支實付醫療險,過去曾經投保過終身醫療險,但是在我緊急預備金到位後,就解約了. b.養老500計畫的保護層 在長期投資下,難免會遇到股市大跌,如果手中的現金流量不足,在急需用錢時(通常也剛好是大跌時...),就不得不賣出手中的投資組合,這樣不只會造成投資績效降低,甚至造成整個投資計畫失敗. c.無固定收入時的家庭支出來源 有了預備金,短時間的無薪假就不用擔心,這筆錢能短暫頂替每月的固定收入,因此每月的家庭開銷與房貸就不會馬上開天窗,萬一遇到裁員也有足夠的緩衝去找尋下一...

接下來我們看看股市的表現. 我把台灣加權指數(1980年開始)與加權報酬指數(2002年開始編制)放在一起比較. 從2002年之後可以看出加權指數波動在6000~9000之間, 然而要判斷股市的真正報酬其實不能看加權指數,而是要看加權報酬指數, 報酬指數是將每年除權息都計算在內,而這13年來報酬指數是很明顯持續在成長! 不過僅以短短的13年的報酬指數或許不能看出端倪, 我們應該來看看已經有上百年股市發展的美國又是怎樣. 我們把黃金跟股市一起拿來做個更長時間的比較, 下圖是股市(Stocks),債劵(Bonds),國庫劵(Bills,短期債券，期限不超過一年),黃金(Gold),現金(Dollar),從1800年開使分別投入1美元的結果: 從上圖可以看到黃金在1975年之前的表現了,在扣除通膨的情況下幾乎都在原點波動, 正好從1975年後才又開始處於獲利的狀態, 2013年(剛好是黃金的高點)總算從1美元成長到3.21美元了,然而股市呢? 嗯.....是930,500美元.... 其實黃金與股票是本質上完全不同的投資工具, 最大的差異點在於股票本身是會創造利潤的,因為持有股票代表擁有公司股權, 公司營運會創造出利潤並且分紅給股東,公司的資本不會消失(但是股價會漲跌), 而利潤則會年年產出. 舉例來說,購買股票就好比買下一棵果樹,好的果樹每年都會長出果實, 如同好的公司每年都會獲利並且分配股利. 但是黃金是不會的,黃金的獲利都來自於本身價格的漲跌, 你應該聽過股票會生『股阿子』(股利),但是你聽過黃金會生出黃金子嗎? 現在,我們總算可以確定黃金真的可以抗通澎的效果,但是當成長期持有的投資工具效果卻不佳,至少在2000年之前的200年資料是這樣呈現的. 而投資股票呢?他是有機會賺錢的,但是前提是這1元要一直放在股市中,並且要將每年的股息都持續投入,而不是頻繁的買賣股票! 對,沒錯,就是買進並持有然後股息再投入,Buy and Hold 我想.....不用我說你也知道很難.... 因為首先要找到ㄧ家能長期且持續獲利的公司,並存活200年才能有機會達到這樣的成績!根據遠見雜誌2009年的一篇報導 152家企業的下市啟示錄 一兆台幣的一堂課 指出: 從1982年至今，台灣總共有259家公司下市、下櫃。1980年代，台灣只有4...

你有覺得手上的錢越來越薄嗎? 不需要太複雜的計算,直接看看下面的新聞圖卡,它很明確的跟你表達了一件事: 在2012年,使用一年期定存1000元,到了年底拿到利息1000x1.36% = 13.6元後,1013.6元只價值994元 ! 如果你是把1000元放在你家的保險櫃裡,則會變成1000x(1-1.93%)= 980元 全年物價漲幅在台灣通常都是使用主計處公佈的消費者物價指數來衡量,有時候會直接拿來當成通貨膨脹. 然而物價上漲是不好的事嗎? 其實穩定的小幅度通貨膨脹一般會被認為對經濟有益,你想想看每天吃的,用的,洗的,穿的都是你我身邊的人們製造出來的,負責生產製造這些商品的企業會不希望穫利增加嗎?在獲利增加的同時,也能幫員工們增加合理的薪資(顯然近幾年沒有).薪資增加之後我們才有足夠的實質金錢來應付上漲的物價. 當一切都正常的循環時,我們是可以過的很快樂的.但是我們來看看最近25年的物價指數與定存利率走勢. 在2002年後,一切都不對勁了..... 凱因斯 曾經說過一句話：「通過連續的通貨膨脹過程，政府可以秘密地、不為人知地沒收公民財富的一部分。用這種辦法可以任意剝奪人民的財富，在使多數人貧窮的過程中，卻使少數人暴富。」 雖然通膨沒有變的更劇烈,但是我們的錢已經沒有一個安全的避風港了,而且這種情況看起來會持續一段很長的時間,定存是不適合長期資產停留的,因為已經連通膨都無法打敗了,那麼現在有什麼投資工具是合適的呢? 下圖是在2002年時,分別將10萬投入郵局一年期定存,台灣股市跟黃金,直到2014年共14年的投資價值走勢: 三種投資工具在2014年時的總報酬率與價值分別為: 定存:19.6% ,成長到 119,627元 台股:218.3%,成長到 318,306元 黃金:341.5%,成長到 441,486元 定存就不需要再說了,在前面的圖表已經明白通膨率有時候還比定存利率還高,是不適合長期持有的. 而黃金從2007年開始,比股市的表現好上許多,我們先來看看黃金的部份,下圖是黃金從1975年之後的價格走勢: 1978年有一波漲幅,然後持續了25年平盤震盪. 2002年黃金價格才開始逐年上升,2007年之後漲幅驚人,2012到2013創下歷史高點,之到2013~2014年拉回. 如果以1980年之後來看,現在的價格都是高點,而且...