FC的碎碎念

能夠果決脫離母體的真是很難很少，最後受不了誘惑又回歸母體的大有人在，而多數人是連選擇的機會都沒有過。 說指數化投資是一種技巧？我更覺得這是一種價值觀的認同。既然不是技巧面而是價值觀，學習的層面就更著重在心理層次。 照著我們的資產配置比重複製，絕對沒辦法達到我們心理層面的深度。除非你是練武奇才，有自信能在不看過指數化投資聖經下，只靠潛水爬文就能掌握我派的精髓。 所以，我們希望社員能從「自己」談起，就像這次的血淚史一樣，你需要鼓起勇氣來選擇。這樣才有機會開啟後續的引導之路。 就像當年電影中的情節： 「吃下藍色的藥丸，故事就此完結，你會在自家床上醒來，繼續相信你想要相信的一切種種。吃下紅色的藥丸，你就可以待在愛麗絲夢遊仙境裡頭，在我的指引之下一探這兔子洞裡的深奧玄機。」 20年前，《駭客任務》（The Matrix）中的Morpheus提供Neo這兩個終極選項。

還真的2成左右... 有別於其他投資社團，這邊不用買書或訂閱才能加入，也不是我們自認優秀於其他人，所以用了很高的條件在篩選菁英之類，我們更不搞點名衝活躍度，更不會強迫你繳投資報告或心得。 只有踢出社團加封鎖是真的！ 能入社團不需要感謝管理群，機會是你們自己給的，還要能把握機會才行。 我們只想打造一個純「指數化投資+資產配置」的投資社團，讓本來就少數的這群人有一個討論與分享心得的地方，所以我們盡力在維持這件事。 我們總是強調，我們不是KD玩ETF，也不是存幾百張搞高股息ETF，當然也不是價值型ETF玩法。以固定比重式的資產配置才是本社團最推薦的方法（頂多就比重隨年齡調整），而ETF是目前我們最常用的投資工具，除此之外我們不打算開放這之外的配置理論討論。 固定比重式簡單易懂，不需要太深的數學計算，任何人都可以輕鬆複製出跟我們相同的績效。絕大多數人使用此方法就可以達成投資計畫。 我相信社團的朋友們，不可能100%的人都已使用此方法，就算加入本社團，心也還沒定在這方法，老實說你們真的浪費了一個天大的機會。 首先建議你退訂其他主動投資社團與粉專，過多資訊只會殘害你的原始腦袋，臉書資訊牆那麽亂，怎麽可能看到本社團前輩的優質發文啊？ 初心者來這邊就專心把社團前輩留下的心得文章看一遍。真不懂的地方你就虛心的請教那些已經上車的老司機們。 信不信一件事，估計十年後社團就會開始量產千萬資產的社員，500萬以上的會有一大堆，2030年的年度聚會打算來趟遊輪之旅也是真的，不過我們一樣會很低調過生活，不會每天說自己投資有多厲害。 用我們有多少資產來引誘你，你只會滿腦想賺大錢！我們之中有很多人越來越專心於當下的生活，不過有空請回來點個讚呢，被動投資主動生活不是裝出來的，這是我們想讓你認識的真實人生體驗。 說的好像很玄？ 我們都上車了，剩下就看你自己了。 有看到這段話是你賺到了，這要有緣份才會看到的，還花了我這麽多時間打字。

# 鬼打牆問題集 『資本報酬率高於經濟成長率,導致財富集中升高』 資本報酬率是指稅後盈利與資本總額的比率 以個人投資者資來思考 盈利是追求alpha超額報酬或beta市場報酬？ 資本是 總額投入還是小打小鬧買便當？ # 鬼打牆問題集 Q:我回測過去十年的XXX+OOO 與 YYY+OOO 跟ZZZ+OOO 發現XXX+OOO報酬最好了... "我知道回測不代表未來報酬".... 請問用XXX+OOO 看起來不是更好嗎? A: 回測不代表未來報酬 # 鬼打牆問題集 過早進入"防禦型"資產配置是很危險的! 40-50歲就想退休? 投資組合要維持30-40年以上? 然後只靠被動收入過活?? 一個1:2:7 的現金:股:債組合 total real return 大約是 dollar: 10% x -1.4% = -0.14% stocks: 20% x 6.6% = 1.32% bonds: 70% x 3.6% = 2.52% -0.14%+1.32%+2.52% = 3.7% 課本說的4%提領率還能用嗎? 如果拉高股債比重 一個1:4:5 的現金:股:債組合 total real return 大約是 dollar: 10% x -1.4% = -0.14% stocks: 40% x 6.6% = 2.64% bonds: 50% x 3.6% = 1.8% -0.14% + 2.64% + 1.8% =4.3% 還是很可怕阿,才0.3%的緩衝空間.. 股票比再高一點? 這樣來幾個壞年,資產就大幅縮水了.... 偏偏等你發現不保本時... 幾乎已經失去你的人力資本了... 還是要認真思考 斜槓中年的想法~~ # 鬼打牆問題集 Q.請問各位台灣工業30指數ETF可以買嗎? A:被動追蹤-主動型指數-證交所交易基金 (偽ETF) ------------------------------------------------------------------------------ 2018/3/19 : 台股ETF新兵追蹤台灣工業30指數 比台股、台灣50指數還會漲 2017/3/1...

#買0050不如買台積電 #大盤or台灣50報酬會好都是台積電惹的禍 2007年"證交所"引用"XX投信"的資料說: 連續五季表現優於加權指數之個數僅14檔(約占2%) (這處應該是指加權報酬指數) 我翻了2007年的台股市值週報統計,沒算錯的話 當年台積電市值才佔大盤7%市值比重 但是2003初-2007年底年化報率超過17%~ 指數化投資就是這麼簡單神奇 當年誰是市值王,誰是股王都不重要 重點是這個國家的經濟體的能量有多大, 能否持續綿延到各產業鏈. 依此想法,投資單一國家的非系統風險將會變高. 最常被說嘴的就是日本. 所以也會延伸出投資全世界的資產配置概念.

青菜蘿蔔各有所好，「我的配置好不好」這類問題不存在「那種比較好」的最佳解，而是「那種適合我」的最適解。 每個人的經濟或家庭背景...等個人條件都不同，如果來玩個統計社團裡ETF資產配置組合與下單平臺，100人會有110種答案，因爲有10個人答案初一十五不一樣（偽指數化投資，我發現會請你離開的...）。 資產配置的投資組合就幾個原則： 1.全市場加權型指數ETF 2.成份股夠分散的ETF 3.管理費夠低的ETF 所以「核心持股」絕對不可能是：ESG/治理100/原油黃金/高股息/5G/高收益債...等等，你要放衛星持股的，也不需要發表出你的主動見解。本社團就是不認同，不服來辯。 而海外券商與複委託也是一樣。拉個excel算一下，你就知道兩個投資平台最後總報酬率，我猜可能相差0.5%不到。需要的人可以自己算！ 這問題好解，每年省點多投資2000元，資產總值就追上了。 再平衡的次數若是高到手續費成本很明顯，不是交易平台的問題，是你對資產配置沒搞清楚才對。 用新投入資金差不多就可以改變比重了，除非你資產已來到千萬。真要再平衡，也是一年多花個1000臺幣。 所以沒事投資組合不要超過4個，就不用花那麽多手續費。不管海外或複委託，匯費+手續費會超過2000臺幣的，只有兩種人。一是資本很粗，二是標的太多，多數人是後者。 2000元一年耶，你一年電話費多少錢？汽車保養跟油錢又是多少？ 稅賦差異可能還明顯點，有自對退稅的平台會輕鬆點，請多利用。 不管那種平台最後都是長期持有，所以持有時的成本才是重點。以Vanguard的ETF來配置，整體費用加權後大多只年收0.1%的總管理費。 這就是臺灣的00646永遠追不上的優勢。兩者差了0.5%以上。有個千萬資產的就要被多收5萬的費用。 這是年年收的，傷害遠大於手續費20倍！ 不要說這兩年總報酬似乎沒差多少。伯格說 ： 實質報酬=市場報酬-成本，這是國小一年級的加減法，不是你上網用moneyDJ拉一下績效比較就能改變。 其實這些一直就這麽簡單。但是你要用自己的腦袋想一次，只有你清楚自己的情況。 因爲要知道你的年記，教育程度，每月投資金額與持有資金，才方便算一個適合你的下單平台與下單頻率與持股數量。 上述這不難解，但是多數人不交代這些內容的。 不過你可以自己來，多數人只要遵守一個原則： keep it simple，越簡單越好！ 然後按部就班的執行...

上士聞道，勤而行之；中士聞道，若存若亡； 下士聞道，大笑之．不笑，不足以為道 平型時空的看法是費用不重要! 出處:共同基金必勝法則 長時間的統計下,兩者績效的差值幾乎是管理費的差異! 伯格說: 市場總報酬率 - 成本 = 市場淨報酬率