FC的碎碎念

  我是一個喜歡簡單點的投資人. 當我在實際採用被動式投資法後,也是盡量找尋最簡單的投資組合配置, 投資標的我也用最簡單的選擇(例如:Vanguard的ETF) 在建立投資的過程,因為是逐步投入資金. 所以我的投資組合的多寡,就決定在持續投入的本金數目. 從上圖可以知道,各種ETF實際投資在各國股票市場的比重. 當你正在累積本金時,你可以選擇一檔 你可以看看VT的投資組合比例,這也是目前全球股市市值的比重(因為這是一檔被動式指數化ETF) 如果你喜歡簡單或是正在起步,一檔VT就幫你依照市值比重投資全世界. 如果你的本金開始增加,你或許可以開始考慮 二檔 就是將VT拆分成 VTI + VEU 各50% 舉個例子,你應該會發現VTI中美國市場的比重(99.35%),將會被控制在50%之內(99.35%x50%= 49.675%,VT時為53.2%) 而VEU中英國會變成( 14.5%x50% = 7.25%,VT時為6.4%) 照這樣的推算,你就可以類推出三檔與四檔時的各國投資比重 當你把投資組合擴增到 VTI+VGK+VPL+VWO各25%時 VTI美國只會占比重為 99.35% x 25% = 24.8375% VGK的英國會占 31.9% x 25% = 7.975% VPL的日本會占 60.4 x 25% = 15.1% VWO的中國28.7% x 25% = 7.175% 當你更加的分散時,你會發現原本在VT時占大比重的美國,從53.2%下降到 24.8375% 然而這也讓你偏離了整體市場的市值比重.(被動式投資的主動式選股?)是好是壞,就無法預知了 不過增加投資組合後,就多出一個可以優化被動式投資報酬率的方法,即再平衡策略. 如果各區域ETF在景氣輪動後,出現比重的偏離(原先預定各25%比重,但是有ETF上漲,有些下跌,比重被改變了) 投資人可以進行 賣出上漲的ETF,轉而買進下跌的ETF,使比重恢復各25% 這便是一種買低賣高的投資手段,可以增加些許的報酬率. 然而投資人也可以選擇甚麼都不作,或許根本沒有這種機會. 畢竟要出現單一區域比重大幅改變的機會不高. 如果投入本金還不多,僅是因為小幅度的比重改變就進行再平衡. 很容易因為交易成本而影響原本的獲利. 通常都是建議利用再次投入本金時,來達到比重的平衡(多買些比重變低的標的,就可以平...

還記得小時後領到的過年紅包嗎? 當年在爸媽一句『幫你存下來』的強力建議下, 這筆錢又再次回到父母的手中,有些父母可能會直接拿來貼補家用, 有些父母則老實的幫小孩開個銀行帳戶,並且設定成定期存款,作為將來小孩的教育基金. 而在我們家呢? 當2010年包子企業開始執行 養老500( 養老500計畫-源由. ) 後, 這筆紅包錢也就順理成章的加入養老500的投資計畫中, 當初規劃是以每年投資的績效來分配給大小包子的紅包袋計畫, 轉眼間已經進入第N個年度了,身為大小包子紅包袋計畫的投資經理人, 有責任要將這筆錢的明細交代清楚,於是整理出到目前為止的投資結果: 大包子的紅包袋是在3歲時加入, 2014年初,本金合計 13萬400元,推算市值為 15萬4408元. 2015年初,本金合計 13萬8600元,推算市值為 17萬3490元. 2016年初,本金合計 14萬8000元,推算市值為 19萬2300元.(2016/3/23更新) 2017年初,本金合計 15萬6200元,推算市值為 20萬500元.(2017/2/2更新) 小包子的紅包袋從出生就開始加入, 2014年初,本金合計9萬7700元,推算市值為 11萬3722元 2015年初,本金合計10萬9900元,推算市值為 13萬3200元. 2016年初,本金合計 12萬1300元,推算市值為 15萬2592元.(2016/3/23更新) 2017年初,本金合計 12萬9500元,推算市值為 16萬792元.(2017/2/2更新) 為了方便計算,不管包子們的投資是虧是賺, 我都以包子企業的資產配置作為擔保,提供每年6%的報酬率 所他們的錢就像放定存,不會虧損的.. (2017年更新) 2011年~2015年期間:以每年養老500的實際殖利率作為該年的報酬率 (因為沒有留存實際的年化報酬率資料,只保留年底時統計的:全年度股息/投資部分市值,約略的殖利率 ) 2016年之後: 配合包子企業的被動式投資計畫, 由包子企業的資產配置做為擔保,固定提供每年6%的年化報酬率. 關於6%的年化酬率這點,有個簡單的做法,只要把他們的資金,投入到指數化投資工具,並且長期持有, 所獲得市場報酬就足以達成,我的保證金根本不用擔心... (2017年補充) 在2016年初切換到被動式投資後,該年度大盤報酬達15%...

一棵老樹,就聳立在操場跑道中. 很多投資人進了股市後,總是不自覺就會繞著跑道白線.. 不停的跑..更快的跑. 如果能早日達成財務目標.多好！ 滿腦子都想著,如何用更短時間完成自己的目標.. 畢竟時間是多寶貴... 即使用盡現在最寶貴的年輕歲月. 也是當下最合理的投資... 或許自信滿滿,或許七上八下的買進賣出... 似乎如果現在不快點投資.不停的投資. 不多花點時間,再多作些什麼,就無法投資成功！ 有一天,同樣在跑道上的我..停下腳步 想著書中看到的問題： 股市的長期報酬是如何構成的？ 如果時間對我,是這麼寶貴.. 那怎樣才能在投資裡善用我的時間,拿到股市的長期報酬呢？ 很幸運的,我很快就找到答案了.. 原來....股市的長期報酬不用花我時間！ 短期市場報酬主要來自股價的變動. 長期市場報酬主要來自於獲利成長,殖利率,最後才是股價. 不花時間又要獲得長期市場報酬... 那就是擁有市場整體就好了... 買入並持有整體市場,就有長期報酬了！ 那擁有之後還要做呢？ 你我可以簡單到什麼事都不用做！ 然後呢？ 你現在的時間就全是你的了... 當別人想著,他要用現在最寶貴的年輕歲月. 找出更短,更快的獲利方法.. 然後假以時日... 或許是5年,10年,20年後,經過無數小時的選股,討論,獲利,虧損.. 在買賣的零和游戲中.. 每個人都試圖拿走別人投入股市的錢... 他們認為正在有效使用他們的時間呢！ 相反的. 我們這群被動式投資的朋友.. 漫步走向操場中的大樹下.. 無論是小樹般的0050,或是美國大樹VTI.. 或是世界樹VT.. 我們用著簡單的資產配置,或是更積級點的再平衡... 然後呢？ 沒然後了.. 只是現在當下有的是時間.. 我們可以坐在樹下,看看別人跑步. 或是 更有意義的使用我們本來就擁有的時間

2016年結束了... 總結來說今年是個好年, 畢竟今年的大盤報酬達到15%以上. 照慣例每一年市場上總是會出現許多驚喜,例如: 2016/06/24 的英國脫歐股災 還有2016/11/09 川普 當選美國總統: 其實...紛擾不只有這些, 如果你有仔細的記錄下這些股市雜音, 久了之後你就會發現,你一直是在庸人自擾,試圖做些沒有意義的預測. 你看看年初還有更嚇人的假黑天鵝呢! 當時你逃離了嗎? 當你在年初時,被你的恐懼所左右時,你絕對想不到今年會15%以上的報酬率. 年初趁著這隻假黑天鵝,包子企業大幅的轉換資產配置. 到2016年底為止, 包子企業的現金/投資部位比重為: 41.2% : 58.8% 投資部位為:海內外ETF的投資比重已達 57.9%,海內外個股 28.3%,原物料 13.8% 無論如何,你要注意一點: 現金比重是非常重要的,不過這不是用來加碼的,而是一道投資護城河, 有興趣的朋友,可以看看我這篇文章( 包子企業-包子家的防護罩 ) 最終.....今年包子企業的總資產市值年增率為 16.92%. 一年的辛苦有了不錯的回報! 而當下圖藍色實線沿著紅色虛線爬到圖表的頂端時,就代表我的計畫達成了. 照目前的趨勢線發展,這應該發生在九年後的某一天... 你也該每年檢視一次自己的目標與計畫,謹慎的評估與修正. 羅馬不是一天造成的,你的投資計畫也是! 不要迷失在單筆報酬率之下,你該注意的總資產整體的發展! 包子企業已經很少去計算每年的投資報酬率是多少. 而是著重在總資產的年增率. 我們更不強調被動收入的重要性,因為這不是一蹴可及的. 我們更在意的總資產的增加幅度, 這其中隱含的是: 1.你的主動收入(薪水) 2.你的被動收入(股息與利息) 3.你的開銷比(儲蓄率) 在不同年齡時,這三者都會有不同程度的影響.端看自己的把握程度. 但是無論如何,你絕對不能放棄任何一個,否則你在財務自由的路上,會極為艱辛! 最後回顧2016年定下的包子企業目標( 包子企業-2016年企業目標 ): 1.完成美國券商開戶,建構出ETF指數化的投資組合 OK 2.台灣背包客之旅.東部之旅 OK 3.完成沖繩之旅. OK 4.運動計畫 2016年運動紀錄 活動:55 次 距離:283.04KM 時長:44:35:48 比去年減少了一半,今年該好好加油了 6.持續...