FC的碎碎念

2017年6月初,在yahoo看到這則新聞: 144檔主動選股基金只有1檔賠錢 7檔台股基金樂賺15%以上 文章中提到: 今年以來台股加權指數上漲 8.5%，月線已連續 6 個月收紅，統計至 5 月 31 日止，144 檔主動選股的台股基金有 143 檔都賺錢，全體平均報酬率為 8.95%，半數以上勝過大盤，最強前 7 檔基金績效逾 15% 以上。 感覺似乎有些事情沒有交代清楚... 於是,我利用晨星公佈基金績效資料,自己做了整理. 下圖是以"自今年以來排名"為排序. 同時也把基金過去1年/3年/5年/十年期間的績效排名一併放入. 該區間如果勝過0050的排名,背景色為粉紅色. 如果是輸給0050的,背景色為淡綠色. 先從文章中所提即的 "自今年以來"區間. 加權報酬指數的報酬率為8.51% 排名為: 62名 ,資料中一共有127檔基金.共同基金勝率為 48% 你發現了一件事嗎? "自今年以來"表現很好的共同基金,在過去的1年/3年/5年/十年期間的績效.. 表現實在不怎樣好....(淡綠色背景代表該期間是輸給0050的績效!) 晨星的資料中有5檔的報酬率超過15%.超額報酬分別為: 11.37%,8.98,8.26,6.46,6.52% 但是績效倒數的5檔,分別也是落後大盤為: -8.3%,-7.7%,-7.4%,-6.1%,-6.1% 下圖是把每一檔共同基金的超額報酬按照順序排出 (超額報酬 =共同基金的報酬率-大盤抱酬 , 正值為超過大盤,負值為落後大盤) 從這樣的勝率與超額/落後報酬的數據來看, "自今年以來"區間.基金經理人的表現實在沒比一般人好多少! 只是當你也有這樣的念頭時...想想你自己.... 你還記得上文提到的大盤報酬是多少嗎? 到今年五月為止是8.51%,而0050則是8.79%.. 而你花費了你的生命能量,最後又換來怎樣的報酬呢?

舉個例子，都說投資的運用之妙存乎一心，但怎麼應用，是功力？還是不能說的秘密？或無法說得清的藝術？投資固然是科學與藝術的結合，但既然是給大眾使用，就盡量讓你藝術的成份降低，但大家有一個系統規則可以遵循，避免大家看了半天卻不知如何入手。 致富的秘方不在瞬間，而是在合理投資報酬，日積月累，年復一日的複利效果。這就是巴菲特所說的「投資就像雪球，最重要的是找到濕漉漉的雪以及足夠長的坡」，只要是合理報酬的投資環境，就容易找到濕漉漉的雪，也只有一個合理報酬的投資，才有條件找到足夠長的坡。 許多投資理財的書籍都在告訴你從哪一個完美點切入，在哪一個完美點轉身，這些人要能真正做到，他的財富可能連巴菲特都望塵莫及，如果他的財富趕不上巴菲特，那就表示理論跟實際有所脫節，還有無法完全適應的地方和限制，如果耗盡了那麼大的時間和精力，只有他一人可以攀上珠峰，或稱為武當盟主，這樣的功夫只適合於有那樣企圖和條件的人，對多數人卻不是好的致富方法。 請記住他可以，不代表你也可以。