史雲生的逆向操作法則-奇怪的引言導讀
綠角財經筆記中,綠角中文書局有介紹一本理財書.史雲生的逆向操作法則
上網路書店找尋後,可惜台灣已經絕版,於是轉往拍賣網站尋找,總算買到一本
日前翻開讀了導讀,覺得越看越不順眼....
導讀者的引言根本與本書的投資理唸完全相反阿..
還在文中提到:
真的這麼神奇嗎? 股票型基金的績效何來,我懶得去查資料了.
加權股價就簡單多了, 證交所 很容易可以找到的...
根據證交所的資料:
2006年1月2日 加權股價指數 6,462.06 ,加權報酬指數 7,092.99
2006年12月29日 加權股價指數 7,823.72 ,加權報酬指數 8,944.43
我計算出的加權股價指數,漲幅為 (7,823.72-6,462.06) / 6,462.06 = 21%.
並不是19.48%.
而且比較股票型基金應該是與 "加權報酬指數"比較才對,因為股票是會分股利.
股票型基金都將股利納入成淨值了,所以要跟加權報酬指數PK,才是公平的作法.
實際計算加權報酬指數,漲幅為(8,944.43-7,092.99)/7,092.99 = 26.1%
指數沒輸阿 !!!
如果我再把交易成本考慮進來.
基金交易成本,包含了買入時的1.5%手續費,與每年內扣2.5%以上總開銷比.
實際報酬將會是 25.46% - 1.5% - 2.5% = 21.46%
這樣離加權報酬指數更遠了...
如果當時選擇一個指數型ETF來投資.
ETF交易成本,包含了買入時的 0.1425%的手續費與小於0.5%的總開銷比( 例如 0050)
報酬為 26.1% - 0.1425%-0.5% = 25.46% , 就算有追蹤誤差1%,也還有24.56%
比起共同基金的21.46%,贏了3%阿..
自己算過了才知道事實,張大眼睛看清楚,有時候簡單的投資方法.
反而是最容易成功的.
上網路書店找尋後,可惜台灣已經絕版,於是轉往拍賣網站尋找,總算買到一本
日前翻開讀了導讀,覺得越看越不順眼....
導讀者的引言根本與本書的投資理唸完全相反阿..
還在文中提到:
真的這麼神奇嗎? 股票型基金的績效何來,我懶得去查資料了.
加權股價就簡單多了, 證交所 很容易可以找到的...
根據證交所的資料:
2006年1月2日 加權股價指數 6,462.06 ,加權報酬指數 7,092.99
2006年12月29日 加權股價指數 7,823.72 ,加權報酬指數 8,944.43
我計算出的加權股價指數,漲幅為 (7,823.72-6,462.06) / 6,462.06 = 21%.
並不是19.48%.
而且比較股票型基金應該是與 "加權報酬指數"比較才對,因為股票是會分股利.
股票型基金都將股利納入成淨值了,所以要跟加權報酬指數PK,才是公平的作法.
實際計算加權報酬指數,漲幅為(8,944.43-7,092.99)/7,092.99 = 26.1%
指數沒輸阿 !!!
如果我再把交易成本考慮進來.
基金交易成本,包含了買入時的1.5%手續費,與每年內扣2.5%以上總開銷比.
實際報酬將會是 25.46% - 1.5% - 2.5% = 21.46%
這樣離加權報酬指數更遠了...
如果當時選擇一個指數型ETF來投資.
ETF交易成本,包含了買入時的 0.1425%的手續費與小於0.5%的總開銷比( 例如 0050)
報酬為 26.1% - 0.1425%-0.5% = 25.46% , 就算有追蹤誤差1%,也還有24.56%
比起共同基金的21.46%,贏了3%阿..
自己算過了才知道事實,張大眼睛看清楚,有時候簡單的投資方法.
反而是最容易成功的.
