FC的碎碎念

被動式投資常利用來增加報酬率的手法 『再平衡』 參考上圖的統計比較 美國與非美國區域, 在景氣（報酬率）常會互有領先.. 我們不可能永遠買到,報酬率比較好的區域. 如果你可以.. 我想你現在..也不需要辛苦爬文找賺錢的新方法 以被動式投資會建議 會推薦各50％的方式持有兩區域. 當某一年美國優於非美國時.. 會賣出美國,買進非美國. 讓比重回到各50％ 當非美國又優於美國時. 就變成賣出非美國,買進美國.. 讓比重再回到各50％ 這樣就自動出現低買高賣的技巧了. 怎麼買進美國與非美國呢？ 一檔 叫 VTI的ETF, 幫你投資美國市場.. 一檔 叫VEU的ETF, 幫你投資非美國市場.. 辦個複委託或是海外券商.. 輕輕鬆鬆的打敗多數散戶與專業經理人...

圖／取自 Egg Things 臉書 投資是這麼有趣的事.. 當然值得大家花費,我們生命裡最精華的時段 為了這樣的夢想. 你可能"需要/或許/大約"要努力研究個幾年吧, 當然也有可能是好幾十年,這樣看自己努力囉. 有一天, 你或許感覺你懂了,因為那些年你賺錢了. 但是過幾年你又不懂了,因為那些年你虧錢了. 所以你要重複你學的的所有投資步驟, 直到你用光你人生最精華的時段. (當然步驟可能還很多,可以請教達人與高手) 沒關係,我還有時間,我會找到一個從股市領錢的方法! 然後, 有一天你終於退休了(如果你有找到第一個獲利聖杯) 你終於可以不用在乎那幾十K的月薪(或許你還很需要?) 退休後的第一年, 你發現你過去幾年建立的投資組合獲利下滑了.. 分析後是XX股不行了~ 沒關係有的是時間,從財報/線形/上社團討論, 你開始買賣股票... 退休後的第五年,被動收入好像又改變了 沒關係,我繼續重複以上的步驟,買賣股票~ 退休後的第N年,被動收入好像又改變了 沒關係,我繼續重複以上的步驟,買賣股票~ 退休後的第二十年,出問題? 沒關係,買賣股票~ 我還有時間嗎? 終於有一天,你可能感概的說: 看投資是多有趣的事情,多值得我們花一輩子的時間去追求. 當年如果那檔股票有作對,現在就不同了 當年如果那波崩盤有躲過,現在就不同了 當年如果... 呼... 還好我沒選擇以上這條路,而是接受被動式投資的想法..

維基百科說： 股票（英語：stock share）是一種有價證券，是股份公司為籌集資金發給投資者作為公司資本部分所有權的憑證，成為股東以此獲得股息（股利），並分享公司成長或交易市場波動帶來的利潤；但也要共同承擔公司運作錯誤所帶來的風險。 這段話點出了股票的獲利來源:股息,公司成長,最後則是交易市場波動 上圖是一張過去25年以及過去100年,美國股市的報酬統計,報酬來源也是講這三種, 1.股息（殖利率） 2.公司成長（盈餘成長） 3.交易市場波動（本益比.股價） 從這張圖中,三種的比重那些比較多？ 而你又該看重哪些? 其實這決定你的操作方法! 長期投資的情況下,本益比總是只有一時... 沒有低買高賣的驚人本事,很多人都是一場空。 50年前就是這樣,2016年還是這樣。 另外兩種呢？ 殖利率與盈餘成長,可都是貨真價實的。 但是該怎樣確實掌握這兩樣收益呢？ 股利能再投入就是一種簡單的複利想法。以股利來購入更多持股,你就有更多的股利收益。 更深一層的想,一家公司,要能有效運用盈餘,來創造出更多盈餘,才是過去100年來,最大的股市報酬源頭。 藉由長期持有股票,該有的股東權利。 當一家公司的股本/發行股票/資本額,隨著營收的需求要增加時。 通過公司增資.股票分割,盈餘轉增資,配股配息,股利再投入等行為。我們讓持股也持續變大。 當公司的資本額由10億變成100億時。 同樣是EPS 1元,盈餘金額可是加大很多。 能掌握住,你才有盈餘成長這一塊. （重點還是你的持股數要跟隨著成長...） 但是,長期只是持有幾家公司的股票. 要賺盈餘增加是有風險的。 尤其當你是打算長期投資幾十年... 在1993年出現了追縱指數的投資工具。 這是一種以賺取市場報酬為主的投資方法。 其實就是鎖定,盈餘增長與殖利率這兩塊收益。 只要持有指數ETF, 就可以拿到整體市場的盈餘成長與殖利率表現。 其過程簡化成： 1.以市場的平均報酬為目標. 2.持續的設法增大持股數. 3.換取確實拿到盈餘成長與殖利率. 而白話點就是： 1.你該長期投資,本金要持續投入 2.股息要再投入 3.當你持股數有效增加後,就拿到盈餘成長跟殖利率的好處了 以這樣的想法出發,並且開始注意資產配置. 最後自然就會傾向佈局全世界各區域ETF的思維. 一切都是這麼自然的發展...

最近你從上漲的股市中,賺到錢了嗎? 調查：青貧族想退休 得不吃不喝52年 此篇報導中的計算是這樣子的: 1958.94萬 / 平均月薪3萬1299元 = 625個月,大約是52年. 隱約中想要傳達的,似乎是要靠主動收入達成財務自由,是非常難的! 那如果工作這條路行不通?那投資呢? 如果你是從25歲開始投資, 想在50歲之年達到財務自由(擁有1958.94萬) 你大約會有25個投資年.於是每年大約需要的獲利金額是: 1958.94 萬 / 25 年 = 78萬3576元 78萬3576元是怎樣的概念呢? 嗯,這筆錢相當於兩個『青貧族』的年所得,(平均月薪3萬1299元 x 12 x 2 = 75萬1176元) 也就是說,當你達成此獲利的年度目標時, 極端一點的想法...就是你讓讓兩個青貧族"輸光"當年度的所得了. 33%的生存率... 沒錯! 你必須要打敗螢幕那一方的投資人,至少打敗2個人.... 不管它是外資,自營商,操盤手,小散戶或是投資社團裡投資達人! 因為股市的買賣行為,是不會創造出金錢的! 當一個人從股市賣出一張股票,企圖從股市換回現金時, 就要有一個人買進那一張股票,投入相同的現金到股市. 這樣才會構成一筆交易! 有人獲得超額報酬,就會有人承受超額虧額, 只不過結果被時間跟空間被錯開了! 依靠價差方式的獲利,就是這樣的財富累績. 由多數人的失敗,換取少數人的成功. 每當多出現一位股市的獲利達人,其實就代表有兩個人輸光了. 輸光的人永遠都會存在,因為在市場內的輸贏是零和的. 股市從來就不是雙贏的... 而再想想... 要在25年內,年年平均獲利達78萬3576元,這又輕鬆嗎? 這不過是一個看似勝率較高的樂透遊戲 把所有參予人的錢,藉由一個機制來重新分配. 零和遊戲的樂透可以被稱為投資嗎? 你用的股市投資方法,真的是『投資』嗎?

勞退新制基金 下周五收益入帳 作者記者陳素玲╱台北報導 | 聯合新聞網 – 2016年2月23日 下午2:29 勞退新制基金去年投資收益預計下周五（3月4日）分配入帳，去年被全球股災拖累，新制基金去年投資收益為-13億餘元，1041萬勞退新制帳戶平均每人倒虧125元，與前年基金大賺754億，每個帳戶分配7519元，完全兩樣情。 勞保局表示，這是帳面呈現當年度基金運用收益結果，勞退條例規定實際分配不得低於二年定存，因此勞工退休後領取帳戶金額時，仍會收到勞保局補足的收益分配。 新制勞退基金由勞動部勞動基金運用局負責投資運用，依規定運用收益每年3月初由勞保局分配至勞退個人專戶。2015年新制勞退基金收益為-13億852萬餘元。 新制勞退基金去年收益率為-0.09%，台股去年全年下跌969.20點，跌幅達10.41%，全球金融市場去評劇烈震盪下，不論股、債均下跌，其中MSCI全球、亞太、新興市場指數與巴克萊全球債券指數，全年表現分別為-2.36%、-9.37%、-13.86%及-3.15%。 去年整體勞動基金中，舊制勞退基金、勞工保險基金、就保基金、職災保護專款及積欠工資墊償基金收益率分別為、-0.58%、-0.55%、1.40%、1.00%及1.47%。 勞保局表示，截至去年底，勞退新制個人帳戶約1041萬個，雖然去年收益為負數，但勞退新制訂定「保證收益機制」，帳戶本金計算為歷年已提撥的退休金累計，並有銀行二年定期存款利率計算保證收益，勞工退休時，勞保局會將勞工提繳退休金期間，各年度實際分配收益累計數，與同期間保證收益累計數比較，若實際分配收益數低於保證收益數，會依法補足，勞工退休金本金不會減少，且至少二年定存保證收益保障，退休金權益不受影響。 勞保局下周五分配收益後，勞工3月5日就可查詢。可使用自然人憑證上勞保局網站（http://www.bli.gov.tw）查詢，或下載「勞保局行動服務APP」，並以自然人憑證完成行動裝置的認證，就可查詢。

用一個簡單例子來說明,股市買賣為何是零和遊戲 先把投資人的現金與股票簡化點. 話說年初的某一天,股市裏這四位投資人 分別持有如下的現金與股票部位 以當天的收盤價來算 這四位投資人現金部位合計有500萬元 而股票部位的市值,以股價50元來計算,則合計有250萬元 隔天盤中, 吳大以市價100元掛賣5張,而陳大出價100元買進. 於是股價自然變成100元 這意味著股價大漲! 於是... 吳大股票減少5張,現金增加50萬 陳大股票增加5張,現金減少50萬 但是呢... 四位投資人現金部位合計還是500萬元 而股票部位的市值,以股價100元來計算,則合計有500萬元 股市大漲,不會增加整體投資人現金,只會增加股票市值 又過一日 張大以市價20元掛賣10張,而李大20元買進. 於是股價變成20元 這意味的今天大跌了! 交割後 張大股票減少10張,現金增加20萬 李大股票增加10張,現金減少20萬 你注意到了嗎? 四位投資人現金部位合計還是500萬元 而股票部位的市值,以股價20元來計算,則合計有100萬元 股市大跌,不會增加整體投資人現金,只會減少股票市值 為何說股市買賣是個零和遊戲呢? 因為在大漲大跌之間的買賣行為, 完全不會改變投資人手上現金的總和. 股價的漲跌,並沒有創造出額外的現金出來. 只是現金與股票在投資人之間轉移. 也就是大家常說的,財富重新分配而已. 但是,你千萬不要忽略一件事. 有人說,股市應該是負和遊戲 以股市交易量800億元,代表800億元在投資人之間流轉. 但是加上卷商買賣收 0.1425%的手續費(通常有6折優惠) 以及政府在賣出時收取 0.3%的證交稅 這等於每天的交易結果, 手續費會拿走 0.1425% x 2 x 60% = 0.171% (買賣方都要收取手續費,6折優惠) 加上證交稅後,合計 0.471%的交易成本 算給你看看. 以800億元成交量來計算, 每天會有 800億x0.471% = 3.768億被政府與卷商收走 而 1 / 0.471% = 212 天, 212天的交易後,收走的費用達100%. 800億的本金在212天的交易後,從投資人手上消失了. 你說那是這樣子的事,每年每月每日都有800億在買賣阿. 你忘了,每年每月你一直有拿工作的辛苦錢出來投資吧? 你真是傻瓜阿,你口袋的錢有越來越多嗎?

連投資也變成政論節目了嗎? 關於投資.. 走自己相信的路就好了... 方法對不對...不是你決定,都是市場給你的.. 再多的回測與預測,還不是一個字賭阿 就算失敗了, 也沒什麼好後悔.. 反正知道自己是失敗或成功, 人生都要走的差不多了.. 想看看...何必浪費時間去爭論你的刀強還是我的劍厲害.. 合理的"投資"只是人生的餘興節目.. 該結婚找對象,該生小孩約一約, 該上班的要認真.. 該讀書的不要偷懶.. 該運動的趕緊動, 人生的事都趕緊去作..時間是過很快的... 在手機上滑啊滑...在鍵盤上敲阿敲~ 都是虛擬的...沒有用的~ 我不想花了26年來驗證自己的投資方法對不對. 證明這件事,對於人生過程沒多少意義.. 小心投資股市26年還不能退休... 老了整天還在跟小毛頭..在爭辯股市! 這不是我要的投資.