FC的碎碎念

2015年結束,驚濤駭浪的一年. 今年加權指數在2015/4/27盤中與2015/4/28開盤出現了1萬點, 而在8月24日收在7410點,資產上下波動,股市人心惶惶. 包子企業的資產也跟著大幅起落,最終今年的資產市值YOY 為6.53%. 來年繼續努力,進行資產配置計畫~ 回顧2015年的包子企業目標: 1.完成美國券商開戶,建構出ETF指數化的投資組合 目前僅完成複委託,目前投資BRK.B.US 持續每月換匯中,照資產配置計畫前進~ 2.自我退休期,所得替代率不足問題. 2016年度開始,每月投資增加3000元.以年化報酬率 6.5%為目標. 3.台南背包客之旅. 順利完成,充滿回憶~順手寫下遊記. 大包小包愛逮丸 http://lovefeichih.pixnet.net/blog/post/6059776 http://lovefeichih.pixnet.net/blog/post/60597913 包子企業 http://feichih.pixnet.net/blog/post/110287256 http://feichih.pixnet.net/blog/post/110289260 4.規劃沖繩之旅. 機票 OK 飯店 OK 日幣 需再換匯一次 2016Q2出發! 5.小愛計畫 以每年現金股利2%,捐增給社福團體 資金源使用年終獎金.將在2016/1月首次執行 6.Blog計畫 2015年 亂寫了164篇部落格文章 2016年包子企業目標: 1.完成美國券商開戶,建構出ETF指數化的投資組合 資產配置比重思考... 2016/1/7 申請海外卷商 OK 2016/1/8 上傳申請表 OK 2016/1/9 開戶通知完成 OK 2016/1/13 網銀電匯,約定帳號申請 OK 2016/1/14 注資 OK 2016 1/15 投資全世界 啟動! 2.台灣背包客之旅.東部之旅 3.完成沖繩之旅. 4.運動計畫 2015年運動紀錄 活動:100次 距離:460.24KM 時長:93:40:19 6.持續小愛計畫 6.持續Blog計畫

總獲利 = 總損失 利潤不會無中生有的.... 為了拉高 賺錢者的平均利潤 所以只能: 1.增加虧損的人數與 增加平均損失 2.減少賺錢的人數 怎麼作? 讓你去研究怎麼投資就好了... 讓你喜歡買與賣... 而有一天你自然就會犯錯.... 股市從來就不是多數人賺錢,少數人虧錢的統計模式.. 即使知道這樣的數據,你還是想要從中偷點利潤... 幻想自己可以跟獵豹一樣,快,狠,準的出手... 其實自己一直是個獵物都不自知.. 總獲利 = 總損失 ? 如果你沒發現這公式中,交易成本始終沒被提到... 小心你已經被盯上了....

一個簡單的試算: 00646+國內劵商 VS 海外複委託+SPY 有在考慮存00646的可以參考看看,海外劵商就先不討論~ 00646 年收0.79% 費用,而SPY 年收0.1%以下的費用 假設00646與SPY的追蹤誤差是相同的 這兩者,"每年" 將會相差0.7%的報酬率 如果是在長期投資的前提下(買入並持有) 並且是在"小金額"的投資下, 你的金額與海外複委託的最低手續費將是關鍵.. 例如: A劵商提供最低 35美金(台幣約1137元) 當只能單筆買入 3.6萬元時(每月3000), 你的手續費為 1137/36000=3.15% 你大約要花 3.15/0.7 = 4.5年後, SPY的低費用才幫你勝過00646 A劵商提供最低 35美金(台幣約1137元) 當你可以單筆買入18萬時(每月1萬五) 1137/180000 = 0.631% 則複委托SPY,第一年就讓你勝過00646.. 如果你凹到B劵商提供最低 20美金(台幣約652元) 652/36000=3.15% =1.81% , 只要2.5年,SPY的低費用就發揮效果了 基本上,是這樣算... 最低手續費 / 0.7% = 最低金額 (當年度即可打平00646) 例如: 最低20美元的 652/ 0.7% = 93152元 最低35美元的 1137/ 0.7% = 162428元 當你金額減少多少比例,就是SPY延後幾年打敗00646... 在每月可投資金額不高的情況下. 建議直接使用零存整付,積存一筆金額 再以每季或是每半年,每一年買入一次即可... 在長期投資的前提下,使用指數化的投資工具, 報酬率影響是不大的.. 寫於2017/02/20 在00646上市超過1年的今天... 檢視了一下00646與其他追蹤S&P500的ETF績效比較. 不知道為什麼00646誤差會這麼大, 建議你不要管手續費了, 這檔ETF太難懂了 不懂的東西....還是不要碰好了...

有一種投資方法是這樣的... 我們只想辦法賺取市場的『平均報酬』 ! 投資股票要找有護城河的公司? 很多主動式投資方法,常常會用這樣的觀念,來強化自己的投資組合. 在我的世界呢? 我們的第一道護城河,非常簡單 就是『資產配置』 你知道,我們是投資整體股票市場的,不用去擔心單一公司. 而為了避免投資單一國家的非系統風險, 請想想日本,就明白只投資單一國家的風險何在! 我們會以投資其他市場的整體股票,來作到分散投資風險. 美股市場,歐股市場,新興市場,亞洲市場,債券市場都是運用的標的. 這些市場都有對應的ETF或是共同基金可以使用. 很容易就可以分散投資.讓我們能確實獲取『市場的平均報酬』 而會攻擊這道護城河的,只有全世界經濟陷入永遠的衰退. 幸運的是,那真的很難..試想這樣情境會出現嗎? 人們不再為生活富裕打拼? 不再工作? 不再消費? 所有的經濟活動消失? 很難吧?所以,我們並不會去擔心這件事會發生. 我們的第二道護城河,也非常簡單 就是『資金管理』 會破壞『買入的並持有』的人,只有你自己. 因為只有你知道網路證卷的帳號密碼. 沒人會幫你執行賣出的.會攻擊這道護城河,就是你自己. 雖然你有堅定的投資信念,但是這樣是不足的. 所以我們要用更實際的方式來架構這道『護城河』. 在投資之外,我們會建立足夠現金部位. 你可以稱他為『緊急預備金』 或許是六個以上的生活備用金, 也可以是一年以上的生活備用金. 通常我是用月薪乘於12月來預備,看你想把『護城河』挖多寬. 這筆錢,就只是靜靜的躺在定存裡... 簡單的市場波動你是無視的. 但真實世界的無薪假,可是會影響你的日常生活. 這筆『緊急預備金』就是用來避免你, 當指數出現低點,而你沒有薪資收入時,不得不賣出持股. 這筆錢不是『投資加碼金』,因為我們不知道何時才是『低點』. 輕易的使用它,只會讓你的投資策略,出現漏洞. 你等於是挖開自己的『護城河』 因為這兩道非常簡單的『護城河』 我們可以確實執行『買入的並持有』. 只要能確實獲取市場的『平均報酬』. 我們就會理財目標就會成功了.

我知道.. 即使我們講再多.. 指數化投資的優點... 你還是看不到我... 每個投資人,都在找尋自己"想要的"答案.. 例如: 你最近看多,就會特別在意看多的消息 你現在覺得看空...就會排斥看多的消息.. 你覺得會大漲,你就會忽視大跌的消息.. 你只會注意,自己心裡想要的答案 然後,追求能夠支撐這個答案的證據.. 你不是來這邊 問"問題"的 你是來確定自己的答案.... 你會忽略一些,你不想要的數據 你忘記了職場上,常常用到的SWOT (強弱危機分析) https://zh.wikipedia.org/…/%E5%BC%B7%E5%BC%B1%E5%8D%B1%E6%A… 你的分析中.. 永遠只想找出支撐你投資想法的 優勢（Strengths） 你總是覺得,對於劣勢（Weaknesses）你可以克服... 你一定可以掌握 機會（Opportunities） 你覺得 沒有威脅（Threats） 你看不到我的...

有一種投資方法是這樣的... 我們只想辦法賺取市場的『平均報酬』 ! 我們的投資計畫期間都是很長. 往往設計的投資計畫都是終其一身,並且把多數資產都投入到資本市場. 我們是打著這樣的想法: 『年輕持續的存入,年老持續的領用』 為了在這麼長遠的投資期間. 能有最高的達成率,我們都是以整個市場來進行投資. 在很長的投資期間內.無論是那種產業有超乎預期的經濟成長, 始終會回報到整體市場的指數上,我們始終可以獲得報酬. 我們不挑選個股,也不去擇時試圖低買高賣.. 我們的自信,不是來自於證明自己是『贏別人的贏家』 我們不是依靠停損停利,或是財報分析,或是技術分析來增加自信. 我們相信的是這一種有100%勝率的方法. 來看看下圖.. 當你選擇短期的買進賣出.這個市場的所有投資人,所面對的是上漲與下跌機率幾乎各半. 但是我們是超長期投資的投資人.10年以上的投資計畫是最基本的需求. 我們的投資計畫,『不是去追求最高的投資報酬率』. 而是設計『最有機會100%達成投資計畫的方法』. 對於這點,我們不存有僥倖的想法. 是的,10年滾動期就是有100%的勝率. 我們或許無法掌握報酬率. 但是10年期間的買入並持有『指數化投資工具』, 是最有機會讓我們100%取得正報酬的! 而且誰跟你說指數化投資工具的報酬率低了? 台灣的十年期的報酬率統計,它可是輕易的打敗共同基金平均績效! 而被坑殺的小散戶根本不是對手! 我們是這樣有自信的! 我們不是去思考怎樣獲得最高的報酬率, 而是只要能 100%完成投資計劃的方法. 指數化投資工具確實最有機會達成! 為何我們相信資本市場始終會有正報酬? 因為,這是人性... 人類只要有慾望..就會致力於經濟活動, 使生活更加富裕.而就會反應在資本市場的成長. 而我們投資整體市場的指數工具就不會失敗!

有一種投資方法是這樣的... 我們只想辦法賺取市場的『平均報酬』 ! 在我們的想法中,未來的資產總合是由三個要素構成: 本金,利率,還有時間! 想像一下, 如果有一種很理性的投資工具, 每年它可以替我們帶來一定的報酬,例如8.5%的報酬. 那我們是不是會這樣想: 如果每個月我可以定期定額存入1萬元 在利率8.5%的情況下. 10年後,我將有多少資產? 20年後,30年後... 如果每個月我可以定期定額存入2萬元 在利率8.5%的情況下. 10年後,我將有多少資產? 20年後,30年後... 很簡單的一個投資打算. 我能投入多少本金? 我能有多少投資時間? 最後我到底能確實掌握多高的報酬率? 在這三個要素中,時間是最能確定的. 我們每個人都很容易的可以拿出20年,或許更多更多. 沒關係,為了投資計畫成功,我們可以等. 能投入的本金,則開始會受現實生活所限. 沒關係,為了投資計畫成功,我們可以等. 能確實掌握的報酬率? 這邊有一個很重要的投資觀念與你確認一下 天底下沒有這種事的.沒有能確實掌握的報酬率.. 沒關係,為了投資計畫成功,我們可以等. 我們打開過去的歷史, 開始找尋最適合我們的投資工具 我們需要的是: 幾十年都不會倒的公司? 能穩定成長的公司? 盈餘願意分配給股東的公司? 我們發現了..那就是大盤(加權報酬指數)了 把過去十幾年的報酬指數表現列了出來. 你說:這那是每年8.5%的報酬率? 還記得我過的話嗎? 天底下沒有這種事的.沒有能確實掌握的報酬率.. 沒關係,為了投資計畫成功,我們可以等. 用時間來看看報酬指數的表現 確實沒有一年是8.5%.. 但是當我們可以等待的時後. 報酬指數12年後交出的年化報酬率超乎我們的需求,有10.13% 我們只需要等待,只要接受報酬指數波動的考驗. 不用去想選股,不要去想買低賣高. 很確實的,我們就拿到報酬指數的報酬了 然而,讓我在提醒你一次 天底下沒有這種事的.沒有能確實掌握的報酬率.. 你進入投資市場後,不可能永遠遇到2002年到2014年這種相同的情境的 當你2002年1月底投入市場的資金,10年後的2013年1月 你得到的是148.98%的總報酬率,年化報酬率是9.55% 但是,你在2003年3月底投入市場的資金,10年後的2014年3月 你得到的是89.47%的總報酬率,年化報酬率是6.6% 我們會...